并购双方：

    1、并购方：深圳市新国都技术股份有限公司，成立于2001年，是一家专业从事金融POS机的设计、研发、生产、销售，并以此为基础提供全方位电子支付技术服务的国家级高新技术企业，公司以支付技术为基础,金融 POS 终端软硬件的设计和研发为核心,继续巩固和提 升在电子支付技术受理终端设备的市场领先地位,同时公司凭借技术、市场和行业经验等优势,结合我国信息化新浪潮,围绕电子支付领域,积极推进生物识别、云平台、云存储、大型系统平台技术等创新业务的发展。

    2、被并购方：长沙公信诚丰信息技术服务有限公司，成立于2013年，员工330人，系国内领先的基于互联网业务形态的身份认证、运营内容和业务审核服务的提供商，是移动互联网社会征信数据服务领域领先企业。为移动互联网O2O生态提供强大的护航能力，为B2C平台提供认证服务，为POS第三方收单平台提供入网审核，已成为腾讯第三方认证审核服务S级(即最高级)供应商。

   并购背景：

1、发展征信业对于促进经济发展和社会信用体系建设具有重要意义，目前我国征信行业发展时间较短，征信数据服务机构数量不多，从业人员较少，尚处于发展的初级阶段，优质企业、优质团队尤为稀缺；

2、公信诚丰与新国都,尤其是与信联征信的征信业务有着直接的战略互补性。收购公信诚丰有助于新国都将其核心支付业务的数据资源、征信牌照资源与公信诚丰的数据处理能力相对接,从而实现新国都将其核心业务资源有效变现,完善了新国都电子支付、征信及大数据业务板块战略发展的关键环节。有利于实现做强公司征信业务,将新国都在电子支付产业链所积累资源进行整合;也有助于公信诚丰向金融服务等其他领域延伸，有助于公司挖掘新的盈利点；同时能够加强公司在支付领域的风控能力,同时为公司外延布局打造金融服务闭环提供健康生态保障,综合提高公司综合盈利能力。

    并购方案：

    1、新国都以人民币5亿元向公信诚丰三个自然人股东受让其持有的公信诚丰100%股权，股权转让款项分四期进行支付；

2、原股东承诺,目标公司在业绩承诺期间内各年度净利润数:2016年度不低于 4,000 万元,2017 年度不低于 5,000 万元,2018 年度不低于 6,000 万元。

 并购过程：

 1、2016年3月，双方前期接触了解；

 2、2016年4月27日，新国都股票停牌；

 3、2016年5月10日，公布收购预案并复盘；

   4、2016年5月25日，收购议案获得股东大会通过，收购协议正式生效；

 5、2016年8月，完成股权转让变更登记；

 6、2016年8月至今，分四期，已完成款项全部支付。

本次收购的经验和亮点：

1、本次收购自正式接触到股权转让未超过6个月的时间，这主要得益于：（1）交易双方对自身诉求清晰明确；（2）谈判人员坦诚友好，直奔主题，注重效率；（3）中介机构经验丰富，工作推进紧张有序；（4）标的公司业务清晰简单，轻资产，管理规范，审计评估周期较短；（5）科学设置生效条件和支付方式，极大缩减了交易过程的不确定性。

2、本次收购资金来源于向特定对象非公开发行公司股票募集的资金, 但不以非公开发行为前提。根据约定，本次收购以新国都股东大会审议通过即生效，这极大的化解了收购的不确定性风险。当时A股正值“熔断股灾”之后，定增政策不明朗，不以非公开发行股票作为前提，对标的公司安心经营，控制对赌风险作用很大；

3、本次收购采取全现金收购模式，未涉及向被收购对象股东发行股票。这一来进一步区分了本次交易与定增无关，二来规避了股票定价分歧和发行方式的不确定性风险。当时股灾刚过，对股票定价的合理性各方存在较大分歧，同时证监会力推并已试点创业板公司市价定向发行股票方式，存在发行方式的不确定性。

    本所律师郑日果、杨芸代表标的公司全程参与了尽职调查、商务谈判、合同修订与签署、合同履行跟踪等系列工作。